10月21日，稀土永磁板块早盘冲高，截至发稿，中炬高新（600872）、五矿稀土（000831）涨幅超7%，北方稀土（600111）、天通股份（600330）涨幅超5%，盛和资源（600392）、广晟有色（600259）、华宏科技（002645）等个股纷纷跟涨。

　　消息面上，据中国网10月20日报道，国务院国资委新闻发言人彭华岗表示，下一步将把落实《关于新时代推进国有经济布局优化和结构调整的意见》有关要求和实施国企改革三年行动结合起来，大力推进稀土、物流等领域专业化整合，通过资源优化配置切实增强企业竞争力，打造具有全球竞争力的世界一流企业。

　　中邮证券指出，目前我国稀土产业已形成北方稀土和南方五家稀土公司的“1+5”格局，国内的稀土资源大多掌握在现有的六大稀土集团手中。近期五矿稀土已通告，五矿集团与中国铝业（601600）等将进行稀土资产重组，将进一步改写国内的稀土产业格局，提升国内稀土行业集中度。可以预见，在政策的持续推动下，国内稀土龙头竞争力将持续增强。

　　中邮证券进一步指出，稀土行业供应端有望迎来新一轮整合，叠加下游新兴消费需求的持续拉动，稀土价格有望在较长时间周期内获得支撑，从而推动稀土产业链价值中枢上移。

　　稀土需求旺季来临

　　四季度是稀土下游需求的传统旺季，新能源汽车、风电、节能变频空调等下游企业补库需求开始启动。近期，稀土产业链已经有涨价消息传出。据生意社数据，10月14日，镨钕金属价格上涨5000元/吨，氧化镨钕价格上涨4000元/吨，氧化钕上涨12500元/吨。

　　根据SMM调研，目前下游市场，高性能稀土永磁市场需求持续稳定，目前稀土上游企业在定价方面更有话语权，夯实了近期价格上涨预期。中泰证券（600918）研报指出，短期稀土价格仍具备上行动力。当前供需格局为“需求增+供给缩+低库存”，价格易涨难跌。

　　值得注意的是，当前稀土正在面临新一轮的需求调整。稀土永磁材料(钕铁硼)在稀土产业链下游产值占比80%左右，中信证券研报指出，抖客网，新能源汽车单车钕铁硼用量约3-5千克，是传统汽车用量的3-5倍，假设2025年新能源汽车产量达1800万辆，对应钕铁硼需求将达5.4-9万吨，2021-2025年新能源汽车行业钕铁硼的需求年均增速约40%，2025年新能源汽车或将成为稀土下游第一大应用。

　　个股方面，工信部、自然资源部日前发布《关于下达2021年度稀土开采、冶炼分离总量控制指标的通知》，2021年度稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为16.8、16.2万吨，较2020年增加约20%。根据《通知》，中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司仍将是供给的主力，北方稀土的岩矿型稀土矿产品开采指标约为10万吨，占矿产品指标总量的67%，冶炼分离产品指标约为9万吨，占冶炼分离产品指标总量的55%。